Assessing Brazilian macroeconomic dynamics using a Markov-switching DSGE model
O objetivo deste trabalho é avaliar o comportamento dos principais parâmetros da economia brasileira através da estimac ̧ão de um modelo DSGE (Dynamic Stochastic General Equilibrium) de economia aberta usando métodos bayesianos e permitindo mudanc ̧as de regime markovianas de determinados parâmetros...
| Authors: | , , |
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| Format: | article |
| Status: | Published version |
| Publication Date: | 2016 |
| Country: | Brasil |
| Institution: | Fundação João Pinheiro (FJP) |
| Repository: | Repositório Institucional da Fundação João Pinheiro |
| Language: | English |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.fjp.mg.gov.br:123456789/3626 |
| Online Access: | http://repositorio.fjp.mg.gov.br/handle/123456789/3626 |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | Modelo DSGE Markov switching MS-DSGE DSGE model |
| Summary: | O objetivo deste trabalho é avaliar o comportamento dos principais parâmetros da economia brasileira através da estimac ̧ão de um modelo DSGE (Dynamic Stochastic General Equilibrium) de economia aberta usando métodos bayesianos e permitindo mudanc ̧as de regime markovianas de determinados parâmetros. Utilizando o modelo DSGE desenvolvido por Justiniano e Preston (2010) e o método de soluc ̧ão do modelo Markov Switching DSGE (MS-DSGE) proposto por Farmer et al. (2008), este trabalho encontrou superioridade nos ajustes dos dados dos modelos que incorporaram mudanças markovianas, rejeitando a hipótese de parâmetros constantes em modelos DSGE para a economia brasileira. © 2016 National Association of Postgraduate Centers in Economics, ANPEC. Production and hosting by Elsevier B.V. All rights reserved. |
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